Lokaty bankowe dalej się opłacają?

Obecna sytuacja makroekonomiczna jest korzystna przede wszystkim dla posiadaczy kredytw i pożyczek o zmiennym oprocentowaniu. Klienci banków, którzy oszczędzają pieniądze, raczej nie mogą być zadowoleni z oferty banków. Ze względu na inflację oscylującą na poziomie 0,00%, najlepsze lokaty zapewniają realny zysk wynoszący 2,50% - 3,50% rocznie. Trzeba jednak pamiętać, że dwa lata wcześniej analogiczne wyniki były wyższe.

Szukasz najlepszej lokaty? Porównaj oferty »

Posiadacze depozytów zarabiają znacznie mniej niż dwa lata temu
Przed dwoma laty, nasz portal analizował rentowność najlepszych lokat. Wyniki tej analizy można odnieść do bieżącej sytuacji. Poniższe zestawienie prezentuje rentowność lokat o wartości 10 000 zł, które zostały założone na okres:

• 3 miesięcy (styczeń 2013 r. - marzec 2013 r. oraz styczeń 2015 r. - marzec 2015 r.)
• 6 miesięcy (styczeń 2013 r. - czerwiec 2013 r. oraz styczeń 2015 r. - czerwiec 2015 r.)
• 12 miesięcy (grudzień 2012 r. - listopad 2013 r. oraz grudzień 2014 r. - listopad 2015 r.)

Dla każdego okresu oszczędzania (kwartał, półrocze, rok), wybraliśmy po trzy najlepsze propozycje. W każdym przypadku można dostrzec, że rentowność lokat spadła. Najlepszy trzymiesięczny depozyt, który można było założyć w styczniu 2013 roku, generował kwartalny zysk na poziomie 1,01% (rentowność z uwzględnieniem podatku Belki oraz inflacji CPI). Analogiczny wynik dla lokat z I kw. 2015 r. to 0,91%. W przypadku półrocznych i rocznych depozytów, najwyższa rentowność wyniosła:

• 1,70% w okresie styczeń 2013 r. - czerwiec 2013 r.
• 1,38% w okresie styczeń 2015 r. - czerwiec 2015 r.
• 4,08% w okresie grudzień 2012 r. - listopad 2013 r.
• 2,67% w okresie grudzień 2014 r. - listopad 2015 r.

Zaprezentowane wyniki potwierdzają, że najbardziej zmniejszyła się zyskowność rocznych depozytów. Obecnie banki nie chcą oferować wyższego oprocentowania w długim okresie, gdyż możliwe są kolejne obniżki stóp NBP. W kontekście zyskowności lokat warto również pamiętać, że 2013 r. był bardzo dobrym okresem dla deponentów. Wtedy mieliśmy do czynienia z relatywnie wysokimi stopami procentowymi oraz bardzo niską inflacją.

Prognozy dla posiadaczy lokat wciąż nie są zbyt optymistyczne …
W najbliższym czasie, posiadacze lokat nie powinni spodziewać się, że rentowność tych depozytów wzrośnie. Większość prognoz analityków zakłada, że przynajmniej do IV kw. 2016 roku, Rada Polityki Pieniężnej nie zdecyduje się na podwyżki stóp procentowych. Co więcej, już wkrótce możliwe są kolejne „cięcia” stóp NBP. Po wymianie składu RPP na początku 2016 roku, przewagę prawdopodobnie zyskają zwolennicy stymulowania gospodarki poprzez niskie stopy. Dlatego Rada Polityki Pieniężnej może zdecydować się na jeszcze jedną obniżkę głównej stopy referencyjnej (do 1,25% lub 1,00%). Taka zmiana bardzo szybko przyczyniłaby się do spadku zyskowności nowych lokat.
Negatywny wpływ na oprocentowanie depozytów, mogą mieć też koszty związane z wypłatami gwarancyjnymi dla klientów SK Banku i wprowadzanym podatkiem bankowym. Na razie banki sygnalizują, że opodatkowanie ich aktywów, będzie skutkowało wzrostem marż dla nowych kredytów hipotecznych lub czasowym wycofaniem „hipotek” z rynku. To niemal pewne, że część kosztów nowego podatku poniosą również posiadacze kont osobistych i lokat.