Czy inwestycje w obligacje są bezpieczne?

Inwestycje w obligacje są bezpieczne, o ile instrumentem inwestycyjnym są obligacje skarbowe, a nie korporacyjne. W przypadku tych ostatnich występuje ryzyko braku wypłaty odsetek lub wykupu obligacji przez emitenta. 

Obligacje skarbowe i korporacyjne
Inwestor musi przede wszystkim wiedzieć, że istnieją co najmniej dwa rodzaje obligacji. Mowa tu o obligacjach skarbowych i obligacjach korporacyjnych. Oba instrumenty charakteryzują się zróżnicowanym poziomem bezpieczeństwa.
W przypadku obligacji skarbowych mamy do czynienia z jednym z najbezpieczniejszych instrumentów finansowych, porównywalnym z lokatami bankowymi. Inwestując w obligacje skarbowe, klient fizycznie pożycza pieniądze Skarbowi Państwa, który gwarantuje swoim majątkiem, że odda dług wraz z należnymi odsetkami wynikającymi z zawartej umowy.

Szukasz najlepszej lokaty? Porównaj oferty »
Natomiast nieco innym instrumentem finansowym są obligacje korporacyjne, gdzie emitentem jest przedsiębiorstwo, które w ten sposób pożycza pieniądze na swoją działalność operacyjną i strategiczną. Takie obligacje nie dają pełnej gwarancji braku straty kapitału. Jeśli emitent ogłosi bankructwo, odzyskanie pieniędzy wpłaconych mu tytułem obligacji korporacyjnych będzie co najmniej trudne i rozciągnięte w czasie.
Dla zwiększenia bezpieczeństwa inwestora, który inwestuje w obligacje korporacyjne, warto przed skorzystaniem z takiej oferty dokonać obiektywnej i skrupulatnej oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa emitującego obligacje. Sprawdzić można też, w jaki sposób są one zabezpieczone. Inwestor przy inwestycji w obligacje korporacyjne ponosi ryzyko niewypłacania lub opóźnienia w wypłacie przez emitenta odsetek, a nawet niewykupienia obligacji.

Obligacje skarbowe praktycznie bez ryzyka
O ile w przypadku obligacji korporacyjnych inwestor ponosi ryzyko braku wypłaty odsetek lub braku wykupu obligacji, przy obligacjach skarbowych nie może być o tym mowy. Ministerstwo Finansów sprzedaje obligacje skarbowe w ramach oficjalnych emisji. Mogą to być obligacje:

• 2-letnie o stałym oprocentowaniu - symbol DOS,
• 3-letnie o zmiennym oprocentowaniu - symbol TOZ,
• 4-letnie indeksowane - symbol COI,
• 10-letnie indeksowane - symbol EDO.

Konta osobiste z ponad 20 banków. Porównaj oferty »

Obligacje indeksowane polegają na tym, że pod uwagę przy naliczaniu odsetek brana jest aktualna inflacja. Ma to za zadanie zabezpieczyć zysk przed negatywnym wpływem inflacji.