Czego mogą obawiać się „frankowicze”?

Perspektywy ustawowej pomocy dla „frankowiczów” obecnie wyglądają dość mizernie. Do jesiennych wyborów parlamentarnych pozostało bowiem coraz mniej czasu, a prace nad prezydenckim projektem ustawy są bardzo wolne. Mowa o projekcie ustawy zakładającej stworzenie specjalnego funduszu restrukturyzacyjnego (finansowanego z pieniędzy banków posiadających problematyczne kredyty). Wielu „frankowiczów” wręcz nie chce, aby takie rozwiązanie proponowane przez Prezydenta weszło w życie. Posiadacze kredytów waloryzowanych kursem franka, często wolą walczyć na sali sądowej o unieważnienie umowy. Sprzyja im korzystne orzecznictwo krajowych sądów oraz Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (TSUE). Niestety nie wszystkie perspektywy są korzystne dla posiadaczy „frankowych” kredytów. Takim osobom grozi bowiem wzrost oprocentowania ich „hipotek” związany z podwyżką stóp procentowych w Szwajcarii. 

Czasy ujemnej stopy LIBOR CHF mogą się skończyć
Wiele osób jeszcze pamięta, że 15 stycznia 2015 r. Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) oprócz likwidacji powiązania kursowego euro i franka, znacząco obniżył również swoje stopy procentowe. Takie działanie obliczone na zmniejszenie wartości CHF, dodatkowo pomogło polskim „frankowiczom”. Spadek oprocentowania kredytów waloryzowanych kursem szwajcarskiej waluty, przynajmniej częściowo skompensował wzrost jej notowań względem złotego. Dzięki niezmienności stóp procentowych w Szwajcarii, stopa międzybankowa LIBOR CHF 3M, od której zależy oprocentowanie tysięcy kredytów „frankowych”, już przez cztery lata utrzymuje się na bardzo niskim poziomie wynoszącym około (-0,75%).

Płać ratę kredytu niższą nawet o 30%. Porównaj oferty »
Od pewnego czasu, pojawiają się jednak prognozy wskazujące na to, że szwajcarski bank centralny wreszcie będzie musiał podnieść swoje stopy procentowe. Analitycy Deutsche Banku niedawno stwierdzili, że taka decyzja SNB może wyprzedzić podwyżki stóp procentowych w strefie euro. Istnieje pewne prawdopodobieństwo, że szwajcarskie stopy procentowe wzrosną już w IV kw. 2019 r. albo na początku 2020 r. Bardziej ostrożne prognozy wskazują na rok 2021 jako datę podniesienia stóp procentowych w Szwajcarii. Wraz ze wspomnianymi stopami banku centralnego, wzrosną również międzybankowe stopy LIBOR CHF (np. LIBOR CHF 3M), od których zależy oprocentowanie kredytów spłacanych przez polskich „frankowców”. Co gorsza, podwyżka stóp procentowych w Szwajcarii, skutkująca doprowadzeniem ich do poziomu zerowego albo dodatniego, prawdopodobnie będzie oznaczała spore umocnienie franka względem złotego.

„Frankowicze” powinni zgromadzić ratalną rezerwę
Przy pomocy przykładów można sprawdzić, na jakie podwyżki rat powinni przygotować się krajowi „frankowicze” w przypadku wzrostu stopy LIBOR CHF 3M. Poniższa tabela przedstawia obliczenia dotyczące następujących kredytów waloryzowanych kursem franka szwajcarskiego:

• Kredyt udzielony w styczniu 2006 r.
  (300 000 zł/122 448 CHF, marża: 1,05%, okres spłaty: 20 lat)
• Kredyt udzielony w styczniu 2007 r.
  (350 000 zł/149 572 CHF, marża: 1,15%, okres spłaty: 35 lat)
• Kredyt udzielony w styczniu 2008 r.
  (320 000 zł/150 234 CHF, marża: 1,40%, okres spłaty: 25 lat)

Szukasz najlepszej lokaty? Porównaj oferty »

Przykładowa analiza uwzględnia obecną sytuację, czyli notowania LIBOR-u CHF 3M na poziomie (-0,75%) oraz kurs franka (CHF/PLN) wynoszący 3,85 zł. Warto wziąć pod uwagę również następujące scenariusze:

1. LIBOR CHF 3M = -0,40%, CHF/PLN = 3,85 zł
2. LIBOR CHF 3M = 0,00%, CHF/PLN = 3,85 zł
3. LIBOR CHF 3M = 0,00%, CHF/PLN = 4,05 zł
4. LIBOR CHF 3M = 0,50%, CHF/PLN = 4,05 zł

W przypadku scenariusza 1, raty analizowanych kredytów rosną o 4% - 6% (71 zł - 90 zł). W scenariuszu drugim, analogiczne wzrosty poziomu rat (względem obecnej sytuacji) wynoszą już 8% - 13% (155 zł - 197 zł). Trzeci wariant analizy zakłada wzrost rat o 13% - 19% (268 zł - 316 zł). Najmniej korzystny scenariusz oznacza w przypadku analizowanych „hipotek” podwyżkę ratalna wynoszącą 19% - 29% (380 zł - 460 zł). Wydaje się, że w dłuższej perspektywie rodzimi „frankowcy” powinni przezornie przygotować się na wzrost rat wynoszący przynajmniej 10% - 15%. Przed taką podwyżką można się zabezpieczyć poprzez gromadzenie oszczędności.

Konta oszczędnośœciowe z 18 banków. Porównaj oferty »

Budowanie ratalnej rezerwy trzeba zalecić również osobom, które zamierzają procesować się z bankiem. W przypadku sporu sądowego, trudno bowiem przewidzieć, ile on potrwa (z uwzględnieniem ewentualnej apelacji). Niektóre osoby obecnie pozywające bank, mogą poczekać na wyrok np. dwa lub trzy lata (bez gwarancji korzystnego rozstrzygnięcia).